원금보장 금융상품

 

원금보장 금융상품은 말 그대로 고객이 맡긴 원금이 보장되는 상품으로 펀드의 경우 일반 주식형이든 채권형이든 원금이 보장되는 상품으로

펀드의 경우 일반 주식형이든 채권형이든 원금이 보장되는 펀드는 없습니다. 이

하지만 증권사에서 발행되는 파생 상품 중에 원금을 보장하면서 수익을 내는 미

상품들은 있습니다. 지

 

시중에 나와 있는 원금보장형 금융상품은 원금을 보장해야 하기 때문에 생각보다 기대수익률이 크지 않습니다.

주식 투자 시에 가격의 상승 하락률에 따라 손익이 결정되는 것은 당연한데, 사람들은 투자 원금이 사라지는 절대로 없었으면 하는 바람이 있고, 이런 고객들을 위한 것이 원금보장형 금융상품입니다.

 

원금보존 추구의 성향이 강하다면 당연히 은행예금이 가장 안전하지만 금리가 낮을 경우 수익률이 너무 낮아지기 때문에 만족을 하시지 못할 것으로 생각이 됩니다. 금리에 상관없이 원금보존으로 안정적으로 수익을 얻고자 한다면 일반 저축형 상품을 하시면 되고 고수익이 발생할 수 있는 원금보장형 투자형 상품으로는 지수연동상품이 있습니다.

 

지수연동상품은 대부분의 금액을 국고채 등에 투자해 원금을 보장하고 일부 금액을 옵션에 투자해 수익을 올리는 것입니다.

 

1 ELD(주가지수연동예금)

수익이 주가지수의 변동에 의해 결정되는 은행에서 판매하는 예금을 말합니다.

미 고객이 투자한 원금은 정기예금에 넣어놓고 발생하는 이자를 투자하여 추가수익을

지 내는 구조입니다. 투자를 행할 수 있는 파생상품은 제한이 없고 중도해지를 할 겨우

원금에 손실을 입을 수 있습니다.

 

원금보장과 예금자 보호를 동시에 받을 수 있는 정기예금이고 투자 전에 수익의 상한선,

하한선을 정하기 때문에 시중 금리보다 3% 정도 높은 수익률을 기대할 수 있습니다.

증권사의 ELS(주가연계증권)보다는 안정성에서 좋습니다.

 

2 ELS(주가연계증권)

이 미지 증권사의 지수연동상품으로 많은 이슈가 되고있는 상품입니다.

투자금의 70~90%는 안정적인 국고채에 투자를 하여 이자 등을 고려하여 원금을 보장하도록 하고, 남은 투자금을 옵션에 투자를 하는 방식으로 리스크가 있지만 수익률이 상당한 상품입니다.

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투자자들이 어려워하는 이유는 상품들이 매우 다양한 구조를 갖고 있기 때문입니다.

ELS의 형태는 매우 다양한데 녹아웃형, 불스프레드형, 디지털형, 리버스컨버터블형, 양방향 녹아웃형 스텝다운형 등이 있습니다. 최근에 가장 유행하고 있는 ELS 유형은 스텝다운형과 녹아웃형입니다.

 

유형

특징

녹아웃형

(knock-out)

투자기간 중 미리 정해 놓은 주가수준에 한번이라도 도달하게 된다면 확정수익을 주는 형태

스텝다운형

특정 주가를 @개월 마다 중간평가를 하고 평가일에 @%이상 하락하지 않으면 연@%의 수익을 지급하고 조기 상환하는 형태

불스프레드형

(bull spread)

만기시점의 주가상승률에 비례하여 수익을 주는 형태로 상상하는 한도는 가입시에 결정해야함.

디지털형

(digital)

가입시 정해놓은 주가를 초과한다면 일정 수익을 지급

리버스컨버터블형

가입시 정해놓은 주가 하락폭 이하로 주가가 하락하지 않았다면 약속된 수익을 주는 형태

양방향 녹아웃형

가입시 정해놓은 주가에 도달을 한다면 확정 수익을 주는 형태

 

3 ELF(주가연계펀드)

이미지 ELS상품을 펀드에 편입을 하거나 자체적으로 원금보장형 펀드를 구성해 판매하는 형태의 상품으로 구조는 ELS와 비슷합니다.

 

대부분의 펀드투자금액은 국공채나 회사채의 안전한 곳에 투자를 하여 원금을 확보를 하고 나머지 투자금액은 펀드 수익률이 주가에 연동되도록 합니다.

 

코스피200지수가 @%로 상승하면 연 최대 @%를 준다는 식의 형태입니다.

 

원금보장형은 원금을 보장하고 주가의 상승률 또는 하락률의 일정비율을 이자로 지급하는 형태입니다.

 

위의 3가지의 지수연동상품은 모두 원금보장형과 원금비보장형이 있으며 원금보장을 원할 경우 가입시에 원금보장형을 선택하시면 됩니다. 원금비보장형의 경우 리스크는 높지만 원금의 손실이 발생할 수 있고, 원금보장형을 선택하여 투자를 하여도 투자선택이 잘못되어 이자 수익이 전혀 발생하지 못할 수도 있습니다. 이것은 다양한 구조의 상품들이 있기 때문에 주가변동의 추이를 잘 살피고 적합한 구조의 상품을 가입하셔야 하는데 전문가의 도움을 필요로 할 수도 있는 부분입니다.

재무설계와 투자상담을 받아보시면 많은 도움이 되실 것입니다.